Рынок поворачивается лицом к животноводам

Рынок поворачивается лицом к животноводам
Алексей Жуков
Опубликовано в №5 (133), май

Ситуация на мировом сельхозрынке в течение апреля принципиально не изменилась. Оптимистичные прогнозы аграрных ведомств, международных организаций и аналитических агентств уравновешиваются не самыми радостными вестями с полей. На биржах трейдеры успешно извлекают выгоду из малейших изменений информационного фона, в то время как на наличном рынке стоимость зерновых и масличных снижается. Неопределенность рынка уже переходит в разряд стабильности.

Продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных наций по итогам апреля зафиксировала рост индекса мировых цен на 1% до 215,5 пункта. Однопроцентный рост продолжается уже второй месяц после почти полугодового снижения. При этом, по версии FAO цены на зерновые, масличные и сахара продолжаются падать, а стоимость молока резко растет.

Зерновые. Верить отчетам или собственным глазам?

Апрельский балансовый отчет МСХ США стал знаковым. Впервые эксперты ведомства представили свои прогнозы производства и потребления зерновых на 2013/14 МГ, облеченные в конкретные цифры, а не абстрактные рассуждения.

МСХ США ожидается, что в 2013/14 МГ предложение пшеницы вырастет на 3% по сравнению с 2012/13 МГ и составит 881,27 млн. т при производстве в 701,1 млн. т. Американские эксперт прогнозируют значительную прибавку урожая в ЕС, Австралии, Аргентине, Канаде и странах СНГ. В абсолютном выражении на рынке появится на 45,5 млн. т пшеницы больше, чем в завершающемся году.

На этом фоне они ожидают снижения цен, тем более, что благодаря хорошей погоде вырастет сбор озимых в основных странах-импортерах Ближнего Востока и Северной Африки.

Итоговые запасы пшеницы, по версии МСХ США, увеличатся на 6,2 млн. т до 186,4 млн.

Предложение грубого зерна, как и пшеницы, будет рекордным и составит 1407,6 млн. т. Производство, при этом, составит 1253,3 млн. т, 965,9 млн. т из них составит кукуруза. И снова основной вклад в прирост внесу ЕС и страны СНГ. На цены также будет давить и охлаждение спроса. Темпы роста импорта замедлятся. Итоговые запасы кукурузы по оценке МСХ США увеличатся на 29,2 млн. т до 154,6 млн. т и достигнут 13-летнего максимума.

Также хорошие прогнозы на 2013/14 МГ дает Международный зерновой совет и агентство Informa Economics.  О росте экспортного потенциала заявляют страны Причерноморья. Россия рассчитывает поставить до 20-25 млн. т зерна, в том числе порядка 10 млн. т пшеницы. Достаточно большие объемы собираются продать украинские трейдеры, правда, урожай может даже превысить потенциальный зарубежный спрос, что чревато проблемами на внутреннем рынке.

Эксперты инвестбанка Rabobank ожидают снижение цен на зерновые в течение года. На второй квартал они заявляют среднюю цену кукурузы 255,9 доллара США/т, на третий 228,3, а на четвертый — 216,5 доллара США/т. Для пшеницы эти показатели составляют соответственно 257,6, 250,2 и 242,9 долларов США/т.

Пока прогнозы Rabobank в целом подтверждаются. Ближайшие фьючерсы на мягкую пшеницу на биржах США торгуются по 250-265 долларов США/т, а на твердую — 280-295 долларов США/т. Почву для биржевых спекуляций, как и ранее, создает американская погода. В этом году яровой сев в США проходит в очень плохих условиях и значительно отстает от средних сроков. Также поздно началась посевная во многих регионах Европы. Но данные задержки пока не оказывают влияния на глобальные прогнозы.

По итогам апреля зерновой индекс FAO понижен на 4,1% до 234,6 пунктов.  Вероятность того, что рынок зерновых будет развиваться по благоприятному для потребителя сценарию, увеличивается.

Масличные. Напряжение спало

Напряжение на рынке масличных спало. Поставки сои из Южной Америке в состоянии удовлетворить мировой спрос на данную культуру до тех пор, пока урожай не соберут в США и других регионах-производителях. Цены могли бы опуститься еще ниже, однако, их удерживает недостаточная пропускная способность аргентинских и бразильских портов. В последнее время их возможности расширили, однако, по состоянию на начало мая время ожидания в порту все еще составляло 35-60 дней. В течение апреля и мая Южная Америка поставит на мировой рынок не менее 10 млн. т соевых бобов ежемесячно.

Ближе к осени снижение цен может продолжиться. МСХ США ожидает очередной рекордный урожай сои. Если не подведет погода, то важнейшая культура будет доступна на рынке в достаточном количестве для удовлетворения всех потребностей.

МСХ США ожидает, что производство масличных в 2013/14 МГ составит 491,3 млн. т или на 4,7% больше, чем в предыдущем. Мировой урожай сои при этом увеличится на 6% и достигнет 285,5 млн. т. Аргентинский вклад в общую копилку составит 54,5 млн. т, а бразильский — 85 млн. т. При том, что в 2012/13 МГ эти страны уже собрали урожай близкий к рекордному и фермеры намерены увеличивать площади под масличными. Впрочем, соевое изобилие может повлиять на цены не так сильно, как рассчитывают потребители. Производство в Китае продолжает сокращаться. Оно уменьшится в 2013/14 МГ на 0,6 млн. т до 12 млн. т. Площадь под этой культурой в Поднебесной за последние 4 года сократилась на 28%. Международная торговля соей вырастет на 11,3% до 107,1 млн. т, из них 69 млн. т  заберет Китай.(+10 млн. т к 2012/13 МГ)

Наряду с производством сои, увеличится и сбор маслосемян рапса и подсолнечника. В 2013/14 МГ он увеличится на 6,1% по сравнению с 2012/13 МГ. Прирост в основном будет сформирован ЕС, Россией, Украиной, Канадой, Индией и Аргенинтой.  Как и в случае с рынком сои, имеются и факторы поддерживающие цены. Агентство OilWorld ожидает дефицит поставок рапса в ЕС в течение июня и июля.

Ценовой прогноз RaboBank для сои выглядит оптимистично с точки зрения потребителей. Во втором квартале, по мнению аналитиков инвестиционного банка, средняя цена сои оставит 515,2 доллара США/т, в третьем — 469,2, а в четвертом — 432,4 доллара США/т.

Масличный индекс FAO по итогам апреля составил 199 пунктов или на 1,5% меньше, чем в марте. На первый взгляд кажется, что в целом цены на растительные жиры снижаются, однако, на самом деле они достаточно стабильны. Индекс FAO находится в пределах 200±6 пунктов с октября прошлого года.

Сахар. Бразилия определяет рынок

Посевные площади под сахарной свеклой в России в 2013 году составят порядка 900 тыс. га, что на 22% меньше, чем в сезоне 2012. Сокращение площадей не вызывает удивления. Во-первых, уровень культуры производства сахарной свеклы растет. Местные аграрии получают более высокую урожайность. Во-вторых, Россия уже стала экспортером сахара, хотя и продолжает достаточно много импортировать, особенно рафинада. Наконец, последним и решающим фактором является постоянный рост производства в Бразилии и, соответственно, дальнейшее снижение стоимости продукции из тростникового сырья. В 2013/14 МГ эта страна может экспортировать 29 млн. т сахара при урожае тростника 585 млн. т или на 9,8% больше, чем в 2012/13 МГ.  Ничто не предвещает смены понижательного тренда на мировом рынке сахара. Однако есть и сдерживающие факторы. Колебания цен в последние 2-3 месяца в первую очередь связаны с недостаточным уровнем развития транспортной инфраструктуры Бразилии. В портах задерживается не только соя, но сахар и кукуруза. В отдельные недели очередь увеличивается до 1,5-2 млн. т, что позволяет трейдерам играть на повышение.

ЕС на фоне дальнейшего падения цен на сахар даже отказывается обсуждать отмену квот на его производства. Сейчас она составляет 13,8 млн. т, что на 2,7 млн. т меньше внутреннего потребления в 2012 году. В итоге стоимость сахара в ЕС достигает 700 долларов США/т, в то время как в среднем в мире она составила в прошлом году порядка 500. Данная отрасль сельского хозяйства считается наиболее дотируемой в Европейском союзе. Для сравнения Беларусь в первые два месяца этого года продавала сладкий продукт в страны СНГ по средней цене 626 долларов США/т.

Средняя 15-дневная цена Международной организации по сахару на 14 мая составила 393,7 доллара США/т, что на 0,8 % меньше, чем 11 апреля. Сладкий индекс FAO уменьшился на 3,6% до 252.6 пунктов.

Мясо. Свет в конце тоннеля?

Рынок зерновых и масличных развивается по благоприятному для производителей мяса сценарию. Стоимость кормов в перспективе будет снижаться, однако, это не означает, что рентабельность мясного животноводства автоматически увеличится. Более того, под вопросом и рост выручки.

Ярче всего тенденция проявляется на рынке свинины. RaboBank обещает новые трудности в течение ближайшего полугода для производителей свинины в северном полушарии. Одним из главных факторов, влияющих на цены, становятся многочисленные запреты на импорт. Предложение растет, в то время как восстановлению спроса мешают ограничения санитарных служб. Сюда нужно добавить и влияние европейского кризиса. Потребление свинины в развитых западных странах растет с началом сезона пикников. Однако в этом году ранняя Пасха (по католическому календарю) принесла разочарование: спрос вырос меньше, чем ожидалось.

Правильной стратегией для производителей стало ограничение роста поголовья. Вкупе со снижением цен на корма это должно увеличить прибыли свиноводов в Северном полушарии. В дальнейшем аналитики Rabobank связывают развитие рынка с российским и китайским импортов. Именно они представляются инвестбанкирам главными факторами, способными вызвать рост цен в конце года.

Надо заметить, что ограничение производства стало хорошим сдерживающим фактором на рынке говядины. Цены на нее в течение последних месяцев оставались стабильными. ЕС опубликовал данные по производству говядины в 2012 году. Оно сократилось на 4%, при этом падение в Великобритании, Ирландии и Италии превысило 6%, лишь Франция продемонстрировала незначительный рост.

Мясной индекс FAO остается стабильным. Его значение по итогам апреля — 178,7%. Показатель находится в пределах 177-179 пунктов с октября прошлого года.

Цены на продовольствие. Польша впереди всех

Продовольственная инфляция в Польше в апреле 2013 года составила 1,7%. Это самый высокий показатель среди стран-соседей Беларуси. Розничные цены на продукты питания в России выросли на 0,7%, в Литве — на 0,1% по сравнению с мартов, а Украине уменьшились на 0,1%. В нашей стране стоимость продуктов питания увеличилась на 0,5%.

По данным Белстата, рекордсменами в апреле стали картофель и овощи. Цены на них выросли на 16,4 и 10,4%, также на 1,3% увеличилась стоимость макаронных изделий. Растительное масло стало дешевле на 1%. Цена остальных продуктов изменилась менее, чем на 1%.

В Польше также больше всего росли цены на сезонную продукцию в связи с появлением ранних овощей и фруктов. Овощи стали дороже на 2,4%, фрукты — на 2,9%. Также на 0,7% дороже стали макаронные изделия, на 0,4% растительные масла. Яйца подешевели на 1,9%, масло — на 0,3%.

В России среди лидеров по росту вполне ожидаемо овощи и фрукты. Лук репчатый, картофель и свёкла подорожали на 11,4-16,5%, помидоры свежие, капуста белокочанная свежая, морковь - на 7,8-10,5%. В то же время цены на огурцы свежие снизились на 10,0%, апельсины - на 3,5%, виноград - на 2,0%, чеснок - на 0,8%. Также в России отмечается снижение стоимость птицы и свинины. Розничные цены сократились на 1,3 и 1,1% соответственно.

В Украине молоко подешевело на 1,3%, яйца — на 13,7%. Рост цен на овощи и фрукты — 3 и 3,3% соответственно.

В Литве на 3,7% увеличилась стоимость овощей и картофеля, на 1,2% — свежей рыбы, на 11,5% дешевле стали яйца, на 1% — птица, на 1,2% — молоко и молочные продукты.
 

Другие материалы рубрики
Молочный рынок оживился
Антон Кузнецов
Опубликовано в №12 (140), декабрь

В ноябре мировой рынок молока оживился. Спрос на молочные продукты вырос, что незамедлительно сказалось на цене. Наибольшая активность отмечалась на европейском направлении, где условия к концу года стали намного благоприятнее для...

Несладкие цены мирового рынка
Алексей Жуков
Опубликовано в №10 (186), октябрь

Сохраняются разнонаправленные тенденции по отдельным видам продукции: молоко и масличные дорожают, зерновые и сахар дешевеют

Изобилие не на пользу ценам
Алексей Жуков
Опубликовано в №2 (166), февраль
Теги:

Январь положил конец наметившемуся было росту цен на сельхозпродукцию. Индекс FAO опустился на 1,9 %, до 150,4 %. Он на 19 % меньше, чем в январе 2015 года. Цены снизились на все основные виды продукции, в том...

Молочные реки текут в разные стороны
Антон Кузнецов
Опубликовано в №3 (143), март

На мировом рынке молочных продуктов пока так и не сформировался общий тренд. Ценовая конъюнктура порой кардинально отличается в разных регионах и по разным видам продукции. В такой ситуации операторам рынка очень тяжело...

Богатый урожай зерна угрожает восстановлению цен
Алексей Жуков
Опубликовано в №7 (171), июль

Мировой индекс цен на продовольствие FAO по итогам июня вырос на 4,2 %, до 163,4 пункта, и почти достиг прошлогоднего уровня. Продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных наций зафиксировала увеличение...

Молоко будет дешеветь. Вопрос, как быстро?
Алексей Жуков
Опубликовано в №11 (187), ноябрь

Мировые цены на молоко достигли пика и начали медленно снижаться. Минимум до осени 2018 года молоко будет дешеветь. Вопрос только, с какой скоростью это будет происходить. 

Комментарии
Войти как