Российский сюрприз для мирового рынка

Российский сюрприз для мирового рынка
Алексей Жуков
Опубликовано в №10 (138), октябрь

Падение цен на мировом рынке замедляется. По итогам сентября FAO понизила свой индекс на 1 %. Правда, уже в ближайшее время тренды могут смениться и цены начнут расти. Такой будет реакция рынка на неприятный сюрприз, который ему преподнесли российские аграрии.

FAO отмечает, что мировой индекс по итогам сентября снизился на 1 % лишь благодаря значительному падению стоимости зерновых на фоне благоприятных отчетов МСХ США и международных агентств о балансе производства и потребления пшеницы, кукурузы и других культур. В то же время Продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных наций отметила увеличение других отраслевых индексов.

Зерно. Россия входит в пике?

Россия и в целом Причерноморье в последние годы играют важную роль на мировом рынке пшеницы и грубого зерна. В регионе расположены сразу две страны, входящие в пятерку крупнейших экспортеров, — Россия и Украина. Однако важно и то, что они находятся в непосредственной близости от главных импортеров — стран арабского Востока и Африки — и при этом поставляют весьма дешевое зерно. В итоге именно предложение из Причерноморья определяет общий уровень мировых цен. Стоимость зерна резко взлетела в 2010 году после объявления Россией эмбарго на поставки пшеницы за рубеж. Также цены выросли осенью 2012 года, когда американская засуха усугубилась российской. В 2011 и 2013-м большое предложение причерноморского зерна дважды опускало цены. Но в начале октября российский министр сельского хозяйства Николай Федоров официально признал, что осенняя посевная в стране провалена. Из-за плохой погоды аграрии сократили посевные площади на 13 %, что может означать потери урожая-2014 по сравнению с нынешним в размере 4–11 млн т.

Вспомним, что в 2010 году Россия собрала 70 млн т зерна и объявила эмбарго, а обильная страда-2011 принесла стране 90 млн т. На тот же показатель МСХ РФ рассчитывает и в этом году. На Украине также могут недосеять около 1,5 млн га. В итоге при благоприятном сценарии предложение пшеницы из Причерноморья в следующем году может уменьшиться на 5–10 млн т. Компенсировать ее недобор обе страны намерены, увеличив посевы кукурузы на зерно. Украина уже объявила, что они вырастут на 14–18 %, до 5,5–5,7 млн га.

Новости о срыве посевной в России и на Украине стали одной из причин роста биржевых котировок в США. Если в конце августа ближайшие фьючерсы на поставки мягкой пшеницы торговались на уровне 230 долларов США/т, то в середине октября они вернулись к весенним показателям — более 255 долларов США/т. Твердая пшеница также отыграла порядка 20 долларов на тонне и торгуется дороже 275 долларов США/т.

Успокоить трейдеров некому. Ввиду прекращения финансирования правительства в США ежемесячный балансовый отчет о производстве и потреблении основных сельхозкультур не был опубликован в стандартные сроки. Выпущенный ранее отчет Международного зернового совета еще не содержал оценок хода посевной в Причерноморье. В целом баланс IGC, опубликованный 26 сентября, выглядел благоприятно для потребителей зерновых. Организация оценивала мировое производство зерна в 1 930 млн т  (что на 1 млн т больше, чем в августовском релизе), в том числе пшеницы — 693 млн т (+2 млн т), кукурузы — 943 млн т (–2 млн т). Потребление должно было составить 1 893, 683 и 917 млн т соответственно. Запасы пшеницы и кукурузы должны были вырасти по итогам 2013/14 МГ.

Конечно, пока нельзя говорить о развороте ценового тренда на рынке зерновых. Урожай в Северном полушарии убирается хорошими темпами. Он большой. Предложение будет давить на цены, даже несмотря на устойчивый спрос. Однако проблемы в России являются сигналом для трейдеров: пшеницы в следующем году ожидается мало — можно рассчитывать на рост цен. В итоге после возобновления нормальной работы правительства США очередной балансовый отчет МСХ этой страны опустит биржевые котировки. Возможные потери российской пшеницы окажутся учтены в документах МСХ США и IGC не раньше весны следующего года, т. к. озимые, посеянные этой осенью, уже будут относиться к 2014/15 МГ, а пока зерна хватает.

По итогам сентября зерновой индекс FAO упал на 6 %, до 197,7 пункта.

Масличные: рынок нюансов

Рынок масличных также в целом благоприятен для потребителей и производителей. Высокие цены, обусловленные неурожаем прошлого года, снижаются, но остаются достаточно большими, чтобы аграрии могли не только возвращать инвестиции, но и делать новые. Однако есть и нюансы.

Данные агентства OilWorld свидетельствуют о дисбалансе цен на масла и шроты. Растительные жиры стоят достаточно дешево, в первую очередь из-за больших объемов производства пальмового масла. Шесть лет назад цены на этот продукт значительно выросли, что стимулировало инвестиции в его производство. Сейчас пальмового масла очень много — оно стоит гораздо дешевле, чем в то время. Более того, оно постепенно вытесняет соевое. В начале октября доля соевого масла в общей структуре стоимости растительных жиров сократилась до 30 % — самого низкого показателя за 10 лет. На этом фоне увеличивается стоимость шротов, которые используются в качестве кормовой добавки в животноводстве. Ценовая конъюнктура не благоприятствует производству масла из сои, а шрот является побочным продуктом данного процесса.

На рынке масличных также прозвучал тревожный звоночек из Причерноморья. Являясь крупным производителем подсолнечника, этот регион страдает от дождей. Уборочная затягивается, что может привести к потере качества продуктов из подсолнечника.

Предложение рапса в 2013/14 МГ обещает быть рекордным. Оно составит 70 млн т, 65 млн из которых будут произведены в ближайшие месяцы. Наибольший прирост урожаев дадут Канада и ЕС.

В целом прогнозы OilWorld на 2013/14 МГ относительно производства масличных оптимистичные. Ожидается, что будет собрано порядка 401 млн т маслосемян, или на 14 млн т больше, чем в 2012/13 МГ. Однако эксперты предупреждают, что оценка во многом базируется на производстве в Южной Америке, где часть посевов все еще существует только на бумаге или дает лишь первые всходы. Кроме того, предполагается, что в 2014 году фермеры США увеличат посевы сои, сократив кукурузные плантации. Также OilWorld ожидает, что в 2013/14 МГ будет произведено 3,7 млн т масел и 10,1 млн т шротов.

Международный зерновой совет также ожидает рекордного производства сои и рапса в 2013/14 МГ. Организация прогнозирует и рост спроса, в первую очередь со стороны Китая, потребление в котором увеличится на 14 %. Всего IGC оценивает мировой урожай сои в 280 млн т, а потребление — в 277 млн т.

Масличный индекс FAO практически не изменился по итогам сентября и составил 186,3 пункта.

Сахар: Таиланд подменит Бразилию

Наметившийся рост цен на сахар может не превратиться в устойчивый тренд: Бразилию заменит Таиланд. Напомним, что Бразилия является главным производителем сладкого продукта в мире и именно она определяет мировые цены. В этом году в стране обрисовалась тенденция к сокращению переработки сахарного тростника на сахар в пользу этанола. Таким образом местные фермеры и переработчики пытаются сохранить высокий уровень рентабельности. В июле 2013 года стоимость сахара упала до трехгодичного минимума.

Однако попыткам бразильцев сократить предложение сладкого продукта и немного повысить цены противостоит Таиланд. В следующем году он намерен увеличить производство сахара на экспорт. Страна планирует поставить на международный рынок на 15 % больше, или 8,5 млн т. В итоге мировые излишки сахара не сократятся, как хотелось бы многим участникам, а только вырастут — примерно на миллион тонн. Следовательно, создаются предпосылки для дальнейшего падения цен.

Надо заметить, что по итогам сентября сахарный индекс FAO впервые за много месяцев сменил направление движения. Он увеличился на 1,8 %, до 246 пунктов. Средняя 15-дневная цена Международной организации по сахару на 10 октября повысилась на 6,7 % по сравнению с 12 сентября и составила 399,03 доллара США/т. Новый индикатор организации — индексная цена белого сахара — по состоянию на 10 октября вырос в сравнении с августом на 1,8 % и достиг 502,25 доллара США/т.

Россия подает неоднозначные сигналы. По состоянию на 11 октября в РФ было убрано 429,9 тыс. га, или 47,5 % площадей (в 2012-м — 52 %), накопано 17,9 млн т сахарной свеклы при урожайности 417 ц/га (в 2012-м — 369 ц/га). С начала сезона произведено 1,4 млн т сахара из сахарной свеклы (в 2012-м — 1,7 млн т). В целом на этом рынке все еще сохраняется место для белорусской сладкой продукции.

Мясо: Бразилия наращивает экспорт

Мировое производство говядины переживает не лучшие времена: покупатель не богатеет (табл. 1), затраты растут, ценовая конкуренция обостряется. На этом фоне впечатляет пример Бразилии, которая уверенно наращивает производство и экспорт говядины. В текущем году он может достигнуть отметки 6 млрд долларов. Поставки за рубеж составляют около 18 % от общих объемов производства говядины в стране. Местные фермеры видят секрет своего успеха в умении обеспечить максимальную эффективность. Основными потребителями бразильской говядины являются Гонконг и Россия.

Высокую конкурентоспособность бразильской говядины регулярно подтверждают различные контролирующие органы РФ. В начале октября они запретили поставки еще с 10 бразильских перерабатывающих предприятий. Напомним, что месяц назад Россельхознадзор и Роспотребнадзор вроде бы пришли к взаимопониманию с бразильским правительством, и поставки должны были восстановиться.

В целом Россия активно применяет нетарифные меры регулирования мясного импорта. Производство мяса в стране растет, правда, в основном свинины и птицы. Компании, работающие в этих отраслях, достигли громадных размеров и уже готовы инвестировать в более затратную говядину. Например, белгородский АПХ «Мираторг» реализует в Брянской области проект по выращиванию КРС мясных пород с маточным поголовьем в 110 тыс. АЧС, бушующая в РФ, только на руку этим компаниям, т. к. устраняет мелких конкурентов в лице фермеров и ЛПХ.

В США рынок свинины также поддержала эпизоотия вирусной диареи. Взрослые животные относительно легко переносят это заболевание, погибает в основном молодняк. Болезнь распространилась в стране в 2013 году и стала одной из причин сокращения поголовья свиней на 1 %, но в то же время подняла биржевые котировки.

Мясной индекс FAO увеличился на 0,9 %, до 175,7 пункта.

Цены на продовольствие не меняются

Индексы розничных цен на продукты питания, если верить статистическим службам Беларуси, России и Украины, в сентябре практически не изменились (табл. 2 и 3). Белстат отметил рост стоимости продуктов питания на 0,4 %, их украинские коллеги — уменьшение на 0,1 %, а российские рапортовали о сохранении августовского индекса. В Литве зафиксировали повышение индекса на 0,7 %.

В Беларуси отмечалось дальнейшее уменьшение стоимости картофеля: он подешевел на 16,8 %. Цена фруктов стала меньше на 3,3 %, а овощей выросла на 3,6 %. Кроме того, на 7,1 % подорожали яйца, на 6,9 % — мука, на 3,3 % — макаронные изделия.

На Украине на 3,2 % стали дешевле фрукты, на 2,9 % — овощи, на 2,3 % — сахар, на 1,7 % — подсолнечное масло. Яйца выросли в цене на 13,1 %, молоко — на 1,4 %, сыры — на 1,1 %.

В России розничная стоимость яиц увеличилась на 6,9 %, молока — на 2,7 %, сливочного масла — на 2,9 %, сахара — на 1,1 %. Плодоовощная продукция подешевела на 7,6 %.

В Литве овощи и картофель подорожали на 15,5 %, молоко, молочные продукты, сыры и яйца — на 1,3 %, животные и растительные жиры — на 1,1 %. Фрукты и ягоды стали дешевле на 4,2 %.

***

В целом мировой рынок продолжает ощущать влияние довольно богатого урожая 2013 года. Однако уже есть и первые тревожные звоночки (например, провал озимого сева в России), которые показывают, насколько зависимо сельское хозяйство от погодных капризов. Вероятность роста цен достаточно высока, хотя он и будет сдержанным.
 

Другие материалы рубрики
Найдется ли покупатель на большие урожаи?
Алексей Жуков
Опубликовано в №11 (175), ноябрь

Мировые цены на сельхозпродукцию постепенно повышаются. Сильно выросла стоимость молока и сахара, медленными темпами увеличиваются мясные котировки, даже зерновые пошли вверх. FAO фиксирует повышение мирового индекса цен на...

Молочный рынок оживился
Антон Кузнецов
Опубликовано в №12 (140), декабрь

В ноябре мировой рынок молока оживился. Спрос на молочные продукты вырос, что незамедлительно сказалось на цене. Наибольшая активность отмечалась на европейском направлении, где условия к концу года стали намного благоприятнее для...

Алексей Жуков
Опубликовано в №1 (141), январь

Мировой рынок сельхозпродукции остается стабильным. Под влиянием фундаментальных факторов цены на продукцию растениеводства снижаются, животноводства — растут. Однако в ближайшие месяцы молоко и мясо могут подешеветь, если...

Российские цены поддерживают белорусский молочный экспорт
Антон Кузнецов
Опубликовано в №8 (136), август

Кардинальных изменений на мировом молочном рынке в ближайшие несколько недель ожидать не стоит. В течение июля никаких существенных перемен не происходило. Цены остаются относительно стабильными и высокими. Активность продавцов и...

Мировой рынок будет стабильным
Алексей Жуков
Опубликовано в №6 (134), июнь

Мировой индекс цен на продовольствие, рассчитываемый FAO, по итогам мая изменился менее чем на 1 пункт. Показатель остается стабильным уже в течение трех месяцев. Эксперты полагают, что высокими цены будут недолго, — в...

Рынок купается в изобилии
Алексей Жуков
Опубликовано в №8 (160) август
Теги: рынки

Мировой рынок продовольствия продолжает двигаться вниз. Продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных наций (FAO) по итогам июля зафиксировала снижение мирового индекса на 1 %, до 164,6 пункта. Его...

Комментарии
Войти как

Фотоблог БСХ

Баннер-растяжка (внизу)