Мировой рынок. Цены разошлись

Мировой рынок. Цены разошлись
Алексей Жуков
Опубликовано в №9 (137), сентябрь

Ситуация на мировом рынке сельхозпродукции начинает меняться. Цены на зерновые и масличные продолжают падать. Мясо, молоко и сахар снова дорожают. Пока трудно сказать, наблюдаем мы зарождение новых трендов или только временную коррекцию. Между тем Продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных наций (FAO) фиксирует очередное снижение мирового индекса.

По итогам августа он снизился на 1,9 %, до 201,8 пункта. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года значение индекса меньше на 5,1 %. Основной вклад в снижение показателя вносят цены на зерновые и масличные. Наметившийся рост молочного, сахарного и мясного индексов пока не может остановить падение.

Зерно: прогнозы все скромнее, но цены не остановить

Стоимость зерна в мире снижается под действием фундаментальных факторов. По мере сбора урожая в северном полушарии оценки международных и правительственных инспекторов становятся все скромнее. Они уже «отменили» рекорды по многим сельхозкультурам, однако в целом производство зерновых в 2013/14 МГ будет очень большим, особенно на фоне предыдущего периода, когда засуха привела к сокращению урожая у большинства основных экспортеров.

В своем сентябрьском отчете Международный совет по зерну (IGC) поднял прогноз мирового производства зерна в сезоне-2013/2014 с 1 920 до 1 929 млн т, в основном за счет пшеницы. По сравнению с прошлым сезоном валовый сбор зерна в мире вырастет на 8 %.

МСХ США также увеличило оценку производства пшеницы на 3 млн т, до 708,9 млн т. Мировой урожай грубого зерна, по мнению американских экспертов, будет на 500 тыс. т ниже, чем ожидалось ранее, и составит 1 245,54 млн т. В целом предложение зерновых достигнет 2 861,05 млн т, что на 2,5 млн т больше, чем предполагалось в августовском отчете американского правительства.

В оценках потребления мнения экспертов расходятся. IGC увеличил свой прогноз на 6 млн т, до 1 893 млн т. МСХ США, наоборот, понизило на 4,3 млн т, до 1 893 млн т, в основном за счет сокращения использования пшеницы и кукурузы на кормовые нужды в ряде стран с развитым производством мяса КРС. Запасы пшеницы вырастут по итогам года незначительно. Практически весь прирост урожая пойдет на покрытие нужд потребителей. Они будут на 20 млн т меньше, чем в 2011/12 МГ. В то же время итоговые запасы кукурузы увеличатся на 33 млн т, что должно создать некую «подушку безопасности» для мирового рынка на случай плохого урожая в следующем году.

В течение августа мягкая пшеница на биржах США подешевела. Котировки фьючерсов уверенно держались в зоне 230–233 долларов США/т. Твердая пшеница торговалась даже дешевле 260 долларов США/т. Однако ближе к сентябрю на фоне погодных новостей трейдеры вздули цены до 239–270 долларов США/т. Ожидается, что после сентябрьского отчета МСХ США котировки снова упадут. В зависимости от ситуации на наличном рынке они могут даже опуститься ниже уровня 230–250 долларов США/т.

В целом рынок, как и в предыдущие два года, будет во многом зависеть от поставок причерноморской пшеницы. А на Украине в текущем году с урожаем все хорошо — МСХ США, например, повысило прогноз производства зерна в этой стране до 60 млн т. В то же время в России вал окажется не таким большим, как ожидалось. В начале августа участники рынка и производители стали высказывать опасения, что по различным причинам, в первую очередь связанным с погодой, урожай будет много меньше 90 млн т. На это намекал и ход уборочной, когда сводки лишь незначительно опережали прошлогодние. Только в конце августа прозвучали более или менее официальные оценки: урожай составит 85–90 млн т против 90–94 млн т, о которых говорили в июне. Вряд ли потеря 5 млн т в РФ станет фактором, который развернет рынок, но это, определенно, несколько замедлит падение цен.

Зерновой индекс FAO по итогам августа упал весьма значительно — на 7,2 %, до 210,9.

Масличные: Южная Америка отработает за США и Россию

Цены на масличные будут снижаться в течение ближайших нескольких месяцев. К такому выводу пришли эксперты OilWorld на основании последних данных о сборе урожая в основных странах-экспортерах. Также агентство пересмотрело начальные запасы, которые оказались на 6,35 млн т больше, чем предполагалось ранее. В итоге предложение семи масличных культур в 2012/13 МГ составит 552 млн т, что на 28 млн т больше, чем годом ранее. Впервые после двух лет предложение будет превышать спрос.

Международный зерновой совет также обещает большой урожай в 2013/14 МГ. В частности мировое производство сои будет на 4 % выше, чем в 2012/13 МГ. Несмотря на снижение объемов в США на 4,5 млн т, вырастут посевные площади в Южной Америке. Эксперты ожидают, что по итогам 2013/14 МГ запасы сои увеличатся на 22 %, а торговля — на 9 % за счет роста потребления в Китае. Кроме того, IGC прогнозирует рост производства рапса/канолы на 4 %.

МСХ США оценивает производство масличных в 2013/14 МГ на уровне 495,1 млн т. Прогноз повышен на 2 млн т по сравнению с прошлым релизом. Эксперты также ожидают рекордного урожая сои — 281,7 млн т. Однако значительная часть этого урожая все еще существует только на бумаге. Дело в том, что производство сои в США, Канаде, Китае и России, где уже начали убирать, оценивается ниже, чем ранее. Предполагается, что недобор в этих странах с лихвой перекроют южноамериканские фермеры, в частности бразильские, у которых урожай может достигнуть 88 млн т, но… посевная в данном регионе начнется лишь в конце месяца. Поэтому оценка базируется только на планах местных производителей расширить площади на 4 %. Напомним, что в прошлом году такой же оптимизм эксперты испытывали по поводу США, но засуха стала причиной снижения производства и привела к серьезному дефициту в первые месяцы 2013-го.

В целом сценарий, при котором возможен резкий рост цен, маловероятен. Во-первых, урожай-2013 действительно больше, во-вторых, потребление на технические нужды будет довольно скромным. В 2013 году, по данным OilWorld, будет произведено 24,7 млн т биодизеля. Прирост составит 1,5 млн т, что относительно немного.

Масличный индекс FAO по итогам августа уменьшился на 3 %, до 185,5 пункта.

Сахар: смена трендов?

На мировом рынке сахара нарастает неопределенность. Сладкого продукта все еще слишком много, но его производство сокращается, а значит, у трейдеров появляются основания для повышения цен.

Бразильские производители сахара, несмотря на благоприятные условия — хорошую погоду и рост урожая тростника, — не достигли прошлогодних показателей по переработке. Так, во второй половине августа было переработано 46,5 млн т, что является самым большим объемом в 2013/14 МГ, но это меньше, чем в прошлом МГ. Объемы производства пока ниже на 3,7 %. Все больше сахарного тростника используется для получения биоэтанола. Впрочем, в течение года ситуация еще может измениться.

Объемы производства в ЕС в 2013/14 МГ сократятся на 7,2 %, до 15,9 млн т. На Украине будет получено около 1,5 млн т сахара, чего с учетом запасов в 800 тыс. т. должно хватить для удовлетворения внутренних потребностей.

Россия в этом году значительно сократила площади под сахарной свеклой. Например, в одном из основных регионов-производителей, Воронежской области, посевы уменьшились сразу на 30 %. Темпы переработки также ниже, чем в прошлом году. По состоянию на начало сентября работали 42 из 77 заводов против 61 в 2012-м. Ожидается, что к концу месяца отрасль выйдет на полную мощность. При этом более позднее начало уборки позволит повысить урожайность, и сокращение производства будет уже не таким существенным по сравнению с прошлым годом. К 10 сентября в РФ было убрано 125,2 тыс. га (13,8 % площади посева), накопано 5,06 млн т сахарной свеклы при средней урожайности 405 ц/га.

В целом рынок настроен на рост цен. Смена тренда становится все более осязаемой. Однако давление больших запасов еще очень велико. Средняя 15-дневная цена Международной организации по сахару на 12 сентября составила 374,12 доллара США/т и уменьшилась на 0,5 % по сравнению с 12 августа. Новый индикатор организации — индексная цена белого сахара — по состоянию на 12 сентября немного снизился по сравнению с августом и составил 493,55 доллара США/т. В то же время «сладкий» индекс FAO вырос на 1,1 %, до 241,7 пункта.

Мясо: АЧС российским свиноводам на руку?

Группа «Черкизово», крупнейший производитель свинины и мяса птицы в России, назвала АЧС одним из факторов, которые позитивно повлияли на ее финансовые показатели. Наряду с ограничением импорта эпизоотия упоминается среди причин роста цен на свиней и свинину во втором-третьем кварталах этого года. С «Черкизово» согласно руководство другого крупного производителя — «Русагро». Так, после обнаружения АЧС в Белгородской области в течение августа цена на свиней для убоя поднялась с 56,6 до 82,0 руб./кг. Кроме того, сообщается, что цены в регионах РФ довольно сильно отличаются. Среди факторов, влияющих на стоимость продукции, называют и уничтожение поголовья на частных подворьях, что уменьшает предложение на рынке. К сожалению, отечественные свиноводы пока не могут в полной мере воспользоваться ситуацией: поставки свинины в тушах из нашей страны временно ограничены с 3 сентября.

Участники рынка ожидают, что рост продолжится, однако расходятся в прогнозах. Большинство считает, что цены не достигнут уровня 2012 года. Надо заметить, что в России сложилась непростая ситуация как с АЧС, так и с другими опасными заболеваниями скота, в частности ящуром и даже сибирской язвой. Это может повлиять на рынок не только мяса, но и молока.

В целом же производство мяса в РФ пока растет. За семь месяцев 2013 года оно достигло 3 281,6 тыс. т в убойном весе, что на 12,4 % больше, чем в 2012-м. Структура производства принципиально не изменилась: 59,7 % составляет птица, 31,3 % — свинина, около 9 % — говядина, остальное — баранина и козлятина.

Ситуация на мировом рынке мяса значительно различается по регионам. В ЕС снова наметился спад цен на свинину, отчасти вызванный запретами на импорт со стороны России. В частности, испанские свиноводы надеются, что после визита инспекторов из РФ экспорт восстановится, а это позитивно скажется на ценах.

В долгосрочной перспективе оптимизм у американских производителей вызывает рост спроса на мясо в Китае. При этом жители Поднебесной начинают активнее покупать не только дешевую птицу и свинину, но и дорогую говядину.

В августе мясной индекс FAO впервые за последние два года продемонстрировал уверенный рост. Он увеличился сразу на 2,2 пункта, до 175 пунктов (табл. 1).

Цены на продовольствие

Индексы потребительских цен на продукты питания в Беларуси и всех соседних странах в августе снизились под давлением сезонного фактора — массового сбыта местных овощей и картофеля нового урожая. В Беларуси цены уменьшились на 1 %, на Украине — на 1,6 %, в Польше — на 1,3 %, в Литве — на 1,1 %, в России — на 0,7 %.

В нашей стране сильнее всего подешевели картофель — на 28,1 %, овощи — на 20 %, фрукты — на 5,7 %. Сильнее всего подорожали мука — на 3,3 %, яйца — на 2,3 %, макаронные изделия — на 2 %, растительные масла — на 1,2 %.

На Украине овощи стали на 15,4 % дешевле, фрукты — на 11,5 %. Яйца подорожали на 13,5 %, молоко — на 2,4 %.

Польская статистика сообщает о снижении цен на овощи на 10,3 %, на фрукты — на 5 %, на сахар — на 2,8 %, на яйца — на 1,5 %. Масло стало дороже на 2,1 %, свинина — на 1,3 %, молоко — на 0,5 %.

В Литве рекорд по снижению цены также поставил картофель — 14,6 %. Фрукты и ягоды стали дешевле на 3,3 %, сахар — на 0,7 %. Подорожали молочные продукты и яйца — на 0,8 %.

В России плодоовощная продукция снизилась в цене на 11,3 %. В то же время стоимость яиц выросла на 7,4 %, сахара — на 4,4 %, сливочного масла — на 2,6 %.

В целом изменения на розничном рынке Беларуси и соседних стран носят сезонный характер (табл. 2 и 3).

Темная сторона высоких цен

На мировом рынке продовольствия пока сохраняется ситуация, благоприятная для сельхозпроизводителей. Цены достаточно высоки, при этом наблюдается достаточный уровень предложения, так что, например, животноводы не имеют недостатка в сырье. Выручка фермеров в очередной раз будет рекордной. Так, фермеры США в 2013 финансовом году, который завершится 30 сентября, экспортируют продукции на 140 млрд долларов. Объем экспорта в следующем году оценивается в 135 млрд.

Казалось бы, нет повода для беспокойства. Однако не нужно забывать, что покупательная способность населения в развитых странах растет крайне медленно, в то время как топливо, энергия, расходные материалы, оборудование и техника дорожают. Так что благополучие аграриев во многих странах держится в основном на государственной поддержке. Между тем в ряде стран отмечается тенденция к сокращению субсидий: фермеры, по мнению политиков, и так зарабатывают достаточно. Серьезные дискуссии идут как в ЕС, так и в США.

В итоге, если на фоне «тучных» годов поддержку сократят, то пара «тощих» лет может нанести серьезный удар по мировой сельскохозяйственной отрасли.
 

Другие материалы рубрики
Изобилие не на пользу ценам
Алексей Жуков
Опубликовано в №2 (166), февраль
Теги:

Январь положил конец наметившемуся было росту цен на сельхозпродукцию. Индекс FAO опустился на 1,9 %, до 150,4 %. Он на 19 % меньше, чем в январе 2015 года. Цены снизились на все основные виды продукции, в том...

В новый год — с дорогим молоком
Алексей Жуков
Опубликовано в №12 (176), декабрь

Цены на мировом молочном рынке продолжают испытывать финансовые возможности импортеров и простых покупателей. Впрочем, несмотря на довольно быстрый рост, большинству продуктов еще далеко до пиковых значений 2013–2014 годов....

Молочная ценовая депрессия
Алексей Жуков
Опубликовано в №8 (160) август

Молочные цены продолжают снижаться: за месяц на рынке не произошло принципиальных изменений. В перспективе можно ожидать, что стоимость молочных продуктов по-прежнему будет падать. Сокращения производства не предвидится,...

Мировое молоко: без радужных перспектив
Алексей Жуков
Опубликовано в №1 (165), январь
Теги: рынки

Цены на молочную продукцию в первой половине года расти не будут. Эксперты ставят под сомнение и перспективы восстановления стоимости молочной продукции во втором полугодии. В России год начался с очередного витка девальвации....

На мировом рынке продолжается снижение цен
Алексей Жуков
Опубликовано в №2 (154), февраль

На мировом рынке продовольствия продолжается снижение ценовых индексов. В период межсезонья основными факторами выступают дешевеющая нефть и укрепляющийся доллар. Чтобы конкурировать с продукцией из Европы и других стран с...

Молочный рост в конце сезона
Антон Кузнецов
Опубликовано в №10 (138), октябрь

Мировой рынок молока в сентябре характеризовался разнонаправленными тенденциям в основных регионах. Наибольшее давление на цены оказывал сезонный рост предложения из Океании, где начался производственный сезон. При этом на рынке...

Комментарии
Войти как