Мировой рынок готовится к рождественским каникулам

Мировой рынок готовится к рождественским каникулам
Алексей Жуков
Опубликовано в №12 (140), декабрь

На мировом рынке сельхозпродукции сезонная стабилизация. Темпы продажи нового урожая снижаются, основные запасы сделаны, прогнозы пока оптимистичны. Участники рынка готовятся к зимним праздникам. Лишь следующий год может принести новые тенденции и тренды — начнется массовая уборка урожая в Южном полушарии.

После октябрьского роста мировой индекс цен FAO по итогам ноября практически не изменился и составил 206,3. За месяц сколько-нибудь существенные изменения происходили только на рынке масличных и сахара. Источники растительных жиров подорожали на фоне увеличивающегося спроса, а сладкий продукт стал несколько дешевле. Стоимость зерновых, мяса и молока изменилась незначительно.

Зерновые: оснований для роста нет

Октябрьский рост цен на зерновые можно признать исключительно спекулятивным. Трейдеры удачно отыграли новости о задержке посевной в России и паузу в работе американского правительства. Ежемесячный балансовый отчет США в ноябре вышел со значительным опозданием. Однако фундаментальные факторы не способствуют росту цен. Хороший урожай собран в России, рекордное производство зерна отмечается на Украине. Причерноморский зерновой пул в сезоне-2013/14 в состоянии поставить на мировой рынок до 50 млн т зерна. Также на высоком уровне находится производство в США, ЕС и Южной Америке. Одним словом, зерна сегодня хватает и на продовольственные, и на фуражные, и на технические цели. В итоге в течение всего ноября и декабря фьючерсы на американскую мягкую пшеницу торговались в пределах 232–238 долларов США/т, котировки твердой не превышали 260 долларов США/т, а временами падали до 242–245 долларов США/т.

Декабрьский отчет МСХ США был признан «медвежьим». Нельзя исключать, что биржи в течение месяца опустятся даже ниже уровня в 230 долларов США/т для мягкой и 240 долларов США/т для твердой пшеницы, чтобы в январе подрасти на фоне сокращения экспортных потоков из Причерноморья и других северных регионов.

По сравнению с ноябрьским релизом МСХ США увеличило прогноз производства пшеницы более чем на 5 млн т. Заметим, что при этом разница между сроками публикации балансовых отчетов составила чуть больше пары недель. Всего в 2013/14 МГ будет произведено, по версии МСХ США, 711,42 млн т пшеницы, предложение составит 887,25 млн т, международная торговля — 156,92 млн т, потребление — 704,47 млн т, запасы — 182,78 млн т. Американское ведомство повысило оценку экспортного потенциала Канады на 1,5 млн т, ЕС — на 0,5 млн т, Турции — на 0,2 млн т.

Прогноз по грубому зерну на 2013/14 МГ вырос на 3,6 млн т, до 1 256,08 млн т. Предложение при этом составит 1 420,49 млн т, что на 122,8 млн т (!) больше, чем в 2012/13 МГ. Потребление достигнет 1 223,57 млн т, объемы международной торговли — 143,56 млн т, а запасы вырастут более чем на 30 млн т, до 196,92 млн т.

Международный зерновой совет также увеличил свои прогнозы. В целом производство зерновых по сравнению с ноябрьским отчетом увеличено на 6 млн т, до 1 946 млн т, пшеницы — на 2 млн т, до 698 млн т, а кукурузы — на 2 млн т, до 950 млн т. Потенциал основных экспортеров по зерну в целом в 1,5 раза, а по кукурузе — почти в 2 раза выше, чем в прошлом году.

Урожай 2013 года создал значительную подушку безопасности, которая не позволит резко расти ценам на наличном рынке даже в случае проблем со сбором зерновых в Южной Америке, который начнется после Нового года.

Интересная ситуация складывается в России, где стоимость зерна на внутреннем рынке растет. Официально в стране собрано 96 млн т в бункерном весе, однако реальное предложение, по некоторым оценкам, намного ниже. При этом экспортный спрос увеличивается, равно как и внутренний, особенно на фуражные цели в птицеводстве и свиноводстве. В итоге создаются предпосылки для удорожания зерна и роста импорта продовольственной пшеницы.

Зерновой индекс FAO по итогам ноября опустился на 1 %, до уровня 194,2 пункта. Лучше всего состояние рынка характеризуется тем, что показатель на целых 24 % ниже, чем в аналогичном периоде прошлого года.

Оценок на 2014/15 МГ пока нет, но, судя по посевным площадям, запланированным в ряде стран Северного полушария, урожай может побить рекорды 2013/14 МГ. Цены опустятся еще ниже. В перспективе рынок зерновых и масличных могут ожидать и более серьезные изменения. Россия разрешила регистрацию ГМО-зерновых и сои. Предполагается, что их возделывание начнется в 2015 году. И без того недорогое зерно из Причерноморья станет еще дешевле. Кроме того, в РФ могут резко нарастить производство сои.

Масличные: спрос стимулирует цены

В ноябре рынок масличных несколько укрепился. Главной причиной эксперты Oil World называют более высокий, чем ожидалось, спрос на источники растительных жиров, в первую очередь сою. Объемы только китайского импорта выросли на 10 %, соответственно, рынок в состоянии поглотить весь прирост урожая текущего периода, что способствует поддержанию высоких цен, а в ноябре даже повлияло на увеличение масличного индекса FAO на 5,6 %, до 198,5 пункта. Впрочем, показатель не должен вводить в заблуждение: он учитывает семь масличных культур, ситуация по которым отличается. Соевые котировки пока держатся ниже 500 долларов США/т, что весьма привлекательно для потребителей на фоне цен начала года. Oil World также отмечает, что рапс и подсолнечник сейчас недооценены, и ожидает, что их стоимость превысит цену сои.

В целом МСХ США оценивает производство масличных в 2013/14 МГ в 502,3 млн т, что на 2,9 млн т больше, чем в предыдущем релизе. При этом урожай сои составит рекордные 284,9 млн т (IGC дает прогноз 285 млн т), около 90 млн т из них — бразильский вклад, который начнет поступать на мировой рынок в ближайшие месяцы. Местные фермеры увеличили посевные площади на 6,2 %. Аргентина должна собрать 54,5 млн т. Одним словом, есть все основания полагать, что цены на сою не будут расти.

Мировые запасы масличных по итогам года вырастут до 82,8 млн т.

Сахар: ТС повышает пошлину на сырье

Рынок сахара остается относительно стабильным, несмотря на то что FAO зафиксировала снижение сладкого индекса на 5,3 %, до уровня 250,6 пункта. В основе снижения показателя не только хорошие темпы производства и экспорта из Бразилии, но и девальвация национальной валюты этой страны, что позволяет фермерам работать с прибылью даже при уменьшении цены.

В Северном полушарии также нет недостатка в собственном сахаре. В России заготовлено 31,6 млн т свеклы, из которых переработано 28,6 млн т и получено 3,69 млн т сладкого продукта. Ожидается, что собственные объемы производства в РФ составят по итогам сезона 4,2 млн т против 4,7 млн т в следующем году. Чтобы поддержать отечественного производителя, страны ТС с января повышают пошлину на импорт сахара-сырца на 31 доллар США/т, до 171 доллар США/т. Это позволит сохранить объемы ввоза сырья на уровне прошлого года, хотя эксперты прогнозировали, что они удвоятся.

Китай увеличивает импорт сахара и еще больше укрепляется в статусе одного из основных покупателей.

В ЕС производители сахара уже потирают руки в предвкушении правительственных выплат. Еще в 2012 году европейский суд признал необоснованным взимание части пошлин с производителей свеклы и сахара. Сейчас страны ЕС одобрили перерасчет, и порядка 80–100 млн евро будут возвращены фермерам и переработчикам до конца следующего года.

Средняя 15-дневная цена Международной организации по сахару на 10 декабря составила 377,65 доллара США/т, уменьшившись на 4,6 % по сравнению с 6 ноября. Индексная цена белого сахара по состоянию на 10 декабря равнялась 454,85–481,4 доллара США/т, уменьшившись по сравнению с 6 ноября на 5,5 %. В этих показателях организация в основном ориентируется на биржевые котировки ближайших фьючерсов на американских и европейских площадках. Как и ожидалось, октябрьское увеличение индексов в ноябре было с лихвой отыграно.

Мясо: конкуренция за покупателя растет

Мировой рынок мяса могут ожидать серьезные изменения. Результаты недавно опубликованного международного исследования свидетельствуют, что в течение последних 50 лет уровень потребления мяса в мире практически не менялся, за исключением двух стран — Китая и Индии. Ученые оценивали так называемый трофический уровень, иначе говоря, рацион живых организмов. Согласно существующей шкале на первом уровне находятся растения, которые сами по себе являются пищей, на втором — травоядные, на третьем — хищники, питающиеся травоядными, на четвертом — хищники, питающиеся хищниками первого уровня, и т. д. В итоге за полвека трофический уровень человечества вырос только за счет Китая и Индии. Де-факто этот рост отражает увеличение в рационе доли животноводческой продукции. Для этих стран показатель 2013 года составляет 2,21, в то время как развитые страны Запада, а также государства с традициями кочевого скотоводства имеют уровни в 2,4–2,5, которые практически не изменились.

Таким образом, развитым производителям мяса стоит рассчитывать прежде всего на Китай и Индию в качестве основных импортеров. С учетом некоторой стагнации спроса на мясо в основных регионах производства в ход пойдет увеличение экспортных субсидий. Так, ЕС собирается повысить размер ежегодных экспортных субсидий с 60 млн евро до 200 млн к 2020 году. По этому поводу уже забеспокоилось аграрное лобби США. Утверждение нового фермерского закона задерживается, и помощь на продвижение американской мясной продукции заблокирована. Между тем в 2013 году она составила 15,6 млн долларов. Конкуренция будет расти, цены, не исключено, пойдут вниз. Впрочем, их снижение в любом случае ограничивается ростом себестоимости.

В России мясное животноводство также активно развивается. В некотором роде восхищения заслуживает свиноводческая отрасль. С одной стороны, потери РФ от АЧС оцениваются в 30 млрд руб., или около миллиарда долларов США. С другой — за девять месяцев 2013 года производство свиней на убой составило 2,5 млн т, или на 272,0 тыс. т (12,5 %) больше, чем в соответствующем периоде предыдущего года, а поголовье возросло на 619,3 тыс. голов (+3,1 %) и достигло 20,3 млн голов.

Мясной индекс FAO по итогам ноября практически не изменился и составил 187,1 пункта. Правда, в ближайшие годы его колебания могут стать более значительными.

Потребительские цены растут

Индексы потребительских цен на продукты питания ускорили темпы роста инфляции в Беларуси и соседних государствах (табл. 2, 3). В нашей стране продукты питания за ноябрь подорожали на 1,3 %, в России — на 1,0 %, на Украине — на 0,2 %. Лишь в Литве их стоимость снизилась на 0,1 %

В Беларуси наибольший рост отмечался на картофель — 5,6 %, а также на овощи — 4,2 %. В ноябре увеличились некоторые цены, регулируемые государством. В итоге мука пшеничная стала дороже на 5,3 %, хлеб и хлебобулочные изделия — на 2,0 %. Также на 3,3 % подорожали яйца, на 2,9 % — сливочное масло, на 3,1 % — макаронные изделия. Лишь растительное масло подешевело на 1,0 %.

В России сильно подорожали яйца — на 11,6 %, а также плодоовощная продукция — на 3,0 %, цена сливочного масла выросла на 2,8 %, а молока и молочных продуктов — на 1,6 %. Снизились цены на сахар — на 2,7 % и подсолнечное масло — на 1,2 %.

На Украине также среди рекордсменов ценового роста яйца: они подорожали на 4,3 %. Кроме того, сильно выросла стоимость сахара — на 5,5%, сыров — на 1,7%, молока —  на 2,7 %, сливочного масла — на 2,0 %. Снижение цен отмечалось на фрукты — на 1,8 %, и подсолнечное масло — на 2,4 %.

В Литве на 5,9 % стал дешевле сахар, на 1,7 % — масло. В то же время на 2,3 % подорожал кефир, на 1,4 % — яйца, на 1,2 % — сыр, на 0,5 % — молоко.

В ближайший месяц ситуация на мировом рынке продовольствия будет оставаться стабильной. Сезонное затишье продолжится до середины января, когда не только закончатся праздники, но и начнется уборочная в Южной Америке.


 

Другие материалы рубрики
Молочные цены пошли на спад
Антон Кузнецов
Опубликовано в №5 (145), май

Цены на мировом рынке молока уверенно снижаются. Падение затронуло все товарные позиции во всех основных производственных регионах. Однако активность покупателей существенно не выросла. Можно ожидать дальнейшего снижения в ближайшие...

Рынки продовольствия: цены продолжают плавный рост
Алексей Жуков
Опубликовано в №3 (179), март

В первой половине 2017 года на мировом рынке продовольствия будут преобладать тенденции, характерные для конца прошлого года. Если цены и не будут расти, то останутся выше прошлогоднего уровня. Еще не до конца исчерпан...

Елена Слав
Опубликовано в №7(195), июль
Теги:

Пока цена на нефть высока, все страны — экспортеры черного золота счастливы одинаково, но, когда баррель дешевеет, каждая из них оказывается несчастна по-своему. Нефть приносит Нигерии более 90 %...

Погода пугает рынки
Алексей Жуков
Опубликовано в №11 (151), ноябрь

Ситуация на рынке сельхозпродукции начала стабилизироваться. Впервые за полгода по итогам октября Продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных наций (FAO) не зафиксировала падения своего индекса. Стабилизация...

Молоко на грани кипения
Антон Кузнецов
Опубликовано в №9 (137), сентябрь

Мировой рынок молока оживился. Активизация покупателей спровоцировала рост, который коснулся практически всех категорий продуктов. А отдельные позиции дорожали довольно быстрыми темпами. Тенденция может смениться только после...

Южноафриканская еда
Елена слав
Опубликовано в №5(193), май
Теги:

ЮАР традиционно считается одной из самых развитых стран Африки. Тем не менее это не мешает многим экспертам утверждать, что в последние 20 лет республика деградирует. Она переживает процессы, свойственные скорее неблагополучным...

Комментарии
Войти как