Мировой рынок будет стабильным

Мировой рынок будет стабильным
Алексей Жуков
Опубликовано в №6 (134), июнь

Мировой индекс цен на продовольствие, рассчитываемый FAO, по итогам мая изменился менее чем на 1 пункт. Показатель остается стабильным уже в течение трех месяцев. Эксперты полагают, что высокими цены будут недолго, — в конце июня на рынок уже поступит зерно нового урожая, прогнозы на который остаются оптимистичными.

Впрочем, аграриям рано паниковать: долгосрочные тренды работают на повышение цен. Совместный прогноз FAO и ОЭСР свидетельствует о том, что темпы роста сельхозпроизводства начинают замедляться. В 2013–2020 годах, по мнению экспертов, среднегодовой показатель составит 1,5 %, тогда как в 2007–2012 годах аграрная отрасль прирастала на 2,1 %. Среди факторов, влияющих на замедление темпов, главным называют исчерпание природных ресурсов и усиление антропогенного воздействия на окружающую среду. В условиях стабильного роста населения Земли спрос на продовольствие еще долгие годы будет превышать предложение.

Одновременно ООН опубликовала данные о достижении стратегических целей в борьбе с голодом. Несколько десятков стран, если верить чиновникам международной организации, досрочно выполнили свои целевые показатели 2015 года. Это может свидетельствовать о том, что крестьяне мира достаточно успешно справляются со своей задачей накормить планету.

Зерновые: тревожный май

Май был довольно нервным месяцем на рынке зерновых. Беспокойство у трейдеров вызывали низкие темпы посевной в главных зернопроизводящих регионах Северной Америки и Восточной Европы. Сев отставал от среднегодовых темпов и в США, и в России. Впрочем, погодных факторов было недостаточно, чтобы котировки фьючерсов на мягкую пшеницу на Чикагской бирже вышли за пределы коридора в 250–260 долларов США/т, в котором они находятся последние 2–3 месяца. Котировки твердой пшеницы стали дороже (290 долларов США/т). Напомним, что на фоне недобора зерна в США и России в прошлом году зимой цены достигали 280–320 долларов США/т.

К началу июня стало ясно, что погода не смогла нанести серьезный ущерб ни яровым, ни озимым. Уборка озимых в России и Украине начнется в последнюю декаду июня. На просторы американских прерий уже в середине месяца вышли комбайны. Зерна нового урожая на рынке можно ожидать в конце июня — начале июля. В России в этом году планируют получить 90–95 млн т зерна, в Украине — 55–56 млн т. Не исключено, что летом и осенью котировки фьючерсов на мягкую пшеницу на Чикагской бирже упадут ниже 230–240 долларов США/т. Россия уже заявила, что в 2013 году собирается удвоить экспорт зерновых. Не хочет отставать от нее и Украина.

Некоторую интригу привносит позиция Индии. Запасы пшеницы в этой стране составляют 44,4 млн т — это больше четверти от общего мирового объема. В последние годы Индия получает большие урожаи, но накапливает зерно, т. к. не готова продавать его по мировым ценам. Однако накопление не может продолжаться вечно. Напомним, что минувшей зимой индийские трейдеры уже сбили уровень цен.

На прогнозы не может повлиять даже тот факт, что Министерство сельского хозяйства США в июньском балансовом отчете понизило предложение пшеницы в 2013/14 маркетинговом году (МГ) на 5,6 млн т, до 875,72 млн т. При этом производство культуры составит 695,9 млн т, что на 5,2 млн т меньше, чем прогнозировалось в начале мая. Потребление предполагается на уровне 694,48 млн т. В итоге запасы вырастут незначительно и достигнут 181,25 млн т.

Кроме того, Министерство сельского хозяйства США понизило прогноз производства грубого зерна, в основном за счет сокращения урожая кукурузы, вызванного задержками с посевной. Американские эксперты ожидают, что в 2013/14 МГ будет произведено 1 250,03 млн т грубого зерна, или на без малого 3 млн т меньше, чем сообщалось в майском отчете. Предложение составит 1 403,3 млн т, потребление — 1 219,72, запасы — 183,58, что почти на 30 млн т больше, чем в 2012/13 МГ.

В конце мая зерновой рынок потряс ГМО-скандал. В американском штате Орегон была обнаружена генно-модифицированная пшеница-самосев, устойчивая к глифосатам. Такое зерно абсолютно безопасно, однако несколько стран сразу же отказалось импортировать американскую пшеницу, другие объявили об усилении контроля, и по крайней мере результаты одного тендера были аннулированы. Все успокоилось в течение пары дней, но случай показал, насколько серьезное влияние имеет нетарифное регулирование на зерновом рынке.

В конце мая ведущие инвестбанки выступили со своими прогнозами цен на ближайшие месяцы. «Deutsche Bank» ожидает, что средняя цена кукурузы в 2013 году составит порядка 160 долларов США/т, «Commerzbank» на 2014 год дает 243 доллара США/т. «Goldman Sachs» рассчитывает на 209 долларов США/т в ближайшие 12 месяцев, «Morgan Stanley» дает 235 долларов США/т на 2013/14 МГ, «Rabobank» — 193 доллара США/т на тот же период.

По итогам мая зерновой индекс FAO вырос на 1,9 %, до 238,9 пункта, однако уже в июне можно ожидать его снижения.

Масличные уходят на второй план

Рынок масличных окончательно выпал из центра внимания. Аргентинский и бразильский урожаи собраны, их хватит до поступления на рынок североамериканской сои. Проблема пропускной способности южноамериканских портов не решена и, судя по всему, станет перманентной. В этом году отгрузки сои будут продолжаться до середины лета, хотя раньше весь урожай успевали вывезти уже к концу мая. В следующем году можно ожидать аналогичных проблем. Каким бы большим ни было предложение южноамериканской сои, оно уже не обвалит рынок. Снижение цен будет постепенным.

Прогнозы производства масличных становятся все лучше и лучше. «OilWorld» ожидает урожая десяти основных маслосемян на уровне 557 млн т в 2013/14 МГ, что на 28 млн т больше, чем в предыдущем году. Производство сои достигнет 345 млн т и увеличится на 25 млн т. Объем предложения будет достаточным для удовлетворения спроса и позволит нарастить запасы на 14 млн т.

Фактором, способствующим росту запасов, станет и замедление рынка биодизеля. Его производство в 2013 году вырастет всего на 1 млн т, что автоматически означает снижение потребления рапса и других культур.

Министерство сельского хозяйства США незначительно скорректировало свой прогноз производства масличных в меньшую сторону (до 490,8 млн т) в основном из-за ухудшения перспектив урожая европейского рапса. В целом, ситуация на рынке масличных не вызывает опасений у американских экспертов, они также ожидают роста запасов на 13 млн т.

«Deutsche Bank» прогнозирует самую низкую среднюю стоимость сои на 2013/14 МГ — 404 доллара США/т. «Morgan Stanley» дает наиболее высокую оценку — 533 доллара США/т, «Rabobank» — 450,3 доллара США/т. Масличный индекс FAO в мае не изменился и составил 199 пунктов.

Сахар: изобилию конец?

Текущая ситуация на рынке в течение мая принципиально не изменилась. Уровень производства сахара велик, его предложение полностью покрывает спрос, бразильские порты задерживают отгрузку. Однако отчет фирмы «Kingsmann» насторожил участников рынка: компания сразу на 27 % понизила уровень профицита в 2013/14 МГ, который начнется в октябре. Профицит остается очень большим (более 4,5 млн т), однако цены наличного рынка немного поднялись, равно как и котировки фьючерсов.

Среди факторов, на которые ссылается «Kingsmann», сокращение посевных площадей в России, а также рост производства биоэтанола в Бразилии. Напомним, что от баланса потребления сахарного тростника в Южной Америке в значительной степени зависит конъюнктура: в годы, когда бóльшая часть урожая идет на выработку этанола, стоимость сахара увеличивается. Кроме того, в Индии в 2013/14 МГ производство сахара сократится на 8 %, до 23,2 млн т, при потреблении 22 млн т. Это значит, что Индия все ближе к тому, чтобы стать чистым импортером сладкого продукта.

Мировое производство сахара становится жертвой низких цен. В 2011 году «сладкие» котировки на Нью-йоркской бирже упали на 27 %, а в 2012-м на 16 %. Естественно, такое положение не могло стимулировать производство. Поэтому оно будет снижаться, что в будущем вызовет новый виток, который начнется с роста, вероятно, уже в следующем году.

Средняя 15-дневная цена Международной организации по сахару на 12 июня составила 375 долларов США/т, что на 4,7 % меньше, чем 14 мая. «Сладкий» индекс FAO опустился на 2,6 %, до 250,1 пункта.

Мясо: ВТО не виновата, правительство поможет

Май был отмечен стабилизацией на рынке свинины. Цены на этот вид мяса (табл. 1) начали восстанавливаться во многих регионах, в том числе в России. Заместитель министра сельского хозяйства России Илья Шестаков заявил, что причиной проблем и падения цен на рынке свинины стало не вступление в ВТО, а внутренний кризис, «не исключено, что в том числе и перепроизводства». Свой вывод он обосновывает тем, что стоимость свиней снизилась сильно — в отличие от цен на разделанное мясо. Кроме того, как отметил чиновник, с начала года импорт свинины упал, но рост производства при этом составил 30 %. За российским рынком подтянулись и экспортные белорусские цены. Впрочем, все может измениться.

В течение весны наблюдался рост стоимости свинины в США и Канаде. Так, в марте-апреле цены выросли на 20 %. Бразильское мясо, на которое приходится бóльшая часть импорта в Россию, также пошло вверх. За май цены выросли на 13 %. Теперь стоимость свиней, например в южном штате Риу-Гранди-ду-Сул, составляет 1,25 доллара США/кг живого веса. Эксперты затрудняются назвать причины роста, однако не связывают его с увеличением объемов экспорта. Ценовая конъюнктура пока на руку свиноводам, и они даже выходят в точку безубыточности. Значительное влияние на бразильский рынок оказывает позиция правящей Рабочей партии, которая заинтересована в снижении стоимости мяса внутри страны.

Цены на говядину также будут расти. Поголовье мясного стада в США, одном из основных экспортеров, сократилось на 30 млн. Поставки говядины нынешним летом будут ограничены. Поголовье находится на самом низком уровне с начала 60-х годов прошлого века, что создает предпосылки для роста мировых цен на говядину в кратко- и среднесрочной перспективе. В качестве причины сокращения поголовья эксперты называют падение потребления говядины в США: за последние пять лет оно упало на 13 %, причем расходы американцев на этот вид мяса выросли. В 2012 году они заплатили за него в среднем 288,4 доллара США, а в 2011-м — 276,8. То, что сейчас происходит, эксперты называют «циклом КРС», который составляет около десяти лет и представляет собой реакцию фермеров на ценовые колебания. Иначе говоря, в ближайшее время ожидается минимум производства и пик цен, реакцией на которые станет стремительное наращивание поголовья, ведущее к перепроизводству.

В долгосрочной перспективе мясной рынок также должен расти. По прогнозу «Rabobank» за период 2010–2030 годов спрос на мясо птицы увеличится на 60, яйца — на 48, свинину — на 42, морепродукты и говядину — на 25 %. Интересно, что около 70 % мирового спроса на мясо и продукты из него приходится на Азию и всего лишь 4 % — на Россию. Таким образом, именно азиатский континент определяет спрос на животные белки. Правда, в отличие от России Азия весьма ограничена в ресурсах и просто не в состоянии удовлетворить свои запросы.

Несмотря на все предпосылки для роста цен, в России они вовсе не обязательно будут увеличиваться. Правительство страны решило поддержать производителей мяса. На период до 2018 года им будет дополнительно выделяться 12–16 млрд рос. руб. несвязной поддержки ежегодно. В целом, Россия увеличивает объем господдержки на ближайшие годы на 40 млрд. При этом за первые четыре месяца текущего года РФ уже нарастила производство мяса на 27 %, главным образом за счет птицы и свинины.

Мясной индекс FAO по итогам мая остался неизменным.

На розничном рынке — стабильность

Розничные цены на продовольствие в Беларуси и соседних странах остаются стабильными (табл. 2, 3). Максимальный уровень продуктовой инфляции в России — 1,0, Литве — 0,8, Польше — 0,7, Беларуси — 0,5 %. В Украине индекс цен на продовольствие и вовсе остался неизменным.

В Беларуси наибольший рост цен отмечен на картофель, овощи и фрукты. Они подорожали на 4,5, 7,9 и 2,9 % соответственно, что связано с появлением первой сезонной продукции. В дальнейшем цены будут снижаться. Также увеличилась стоимость животного масла и макаронных изделий — на 1,1 %. На 3,6 % подешевели яйца. В остальном изменения были минимальны.

В России наибольший рост цен также пришелся на плодоовощную продукцию (+6,5 %). Стоимость сахара возросла на 2 %. И в этой стране яйца дешевели сильнее всего (–6,6 %).

В Литве морковь и свекла подорожали на 36,3, картофель — на 24,3, яблоки — на 12,4, капуста — на 7,7, мясо птицы — на 1,1 %. Яйца стали дешевле на 3,7, животные жиры — на 1,5 %.

В Польше стоимость фруктов «подросла» на 6,5, овощей — на 4,5, растительных жиров — на 0,5, сыров — на 0,3 %. Стоимость яиц снизилась на 2,6, сахара и риса — на 0,7, макаронных изделий — на 0,6 %.

В Украине яйца подешевели сразу на 16,8 %. Также снизились цены на молоко (–2,3 %). Зафиксирован рост цен на сезонную продукцию: овощи подорожали на 4, фрукты — на 1,5 %. Сахар вырос в цене на 2,7 %.

Рынок будет насыщен

Ситуация на рынках становится все более определенной. FAO распространила краткосрочный прогноз, согласно которому в течение 2013–2014 годов произойдет насыщение мировых рынков продовольствия. При этом организация не говорит о перепроизводстве. В итоге цены будут достаточно стабильны, но все-таки с небольшой тенденцией к понижению. Резкого падения, равно как и роста стоимости сельхозпродукции, не ожидается. Такая ситуация должна удовлетворять и производителей, и потребителей. Правда, нужно помнить, что в целом цены 2013 года будут выше, чем в предыдущие годы.
 

Другие материалы рубрики
Рынок ждет весны
Алексей Жуков
Опубликовано в №2 (178), февраль

В январе рост цен на мировом рынке продовольствия и сельхозпродукции приостановился. В первый месяц года активность традиционного снижается: за европейским Новым годом следует китайский. Кроме того, ослабло влияние на рынок...

Цифры «Савушкина»
Елена Слав, Евгений Ерошенко
Опубликовано в №8 (184), август

Компания «Савушкин продукт» одной из первых в Беларуси начала развивать в стране промышленный туризм. Руководство предприятия уверено: открытость  производства больше всего способствует доверию покупателя. Тем более,...

Южноафриканская еда
Елена слав
Опубликовано в №5(193), май
Теги:

ЮАР традиционно считается одной из самых развитых стран Африки. Тем не менее это не мешает многим экспертам утверждать, что в последние 20 лет республика деградирует. Она переживает процессы, свойственные скорее неблагополучным...

Елена Слав
Опубликовано в №7(195), июль
Теги:

Пока цена на нефть высока, все страны — экспортеры черного золота счастливы одинаково, но, когда баррель дешевеет, каждая из них оказывается несчастна по-своему. Нефть приносит Нигерии более 90 %...

Молочный рынок оживился
Антон Кузнецов
Опубликовано в №12 (140), декабрь

В ноябре мировой рынок молока оживился. Спрос на молочные продукты вырос, что незамедлительно сказалось на цене. Наибольшая активность отмечалась на европейском направлении, где условия к концу года стали намного благоприятнее для...

Антон Кузнецов
Опубликовано в №7 (147), июль

В июне мировой рынок молока оставался стабильным. Игроки отмечают некоторые тенденции к повышению цен, но ждут, пока они проявятся более отчетливо. После этого можно ожидать активизации рынка.

Комментарии
Войти как