Цены на мировом рынке будут снижаться

Цены на мировом рынке будут снижаться
Алексей Жуков
Опубликовано в №7 (135), июль

Богатый урожай зерновых, который в этом году соберут в мире, определяет развитие мирового рынка сельхозпродукции в целом. После полугода стабильности индекс цен FAO пошел вниз, уменьшившись за июнь на 2 %, до 211,3 пункта. Похоже, что понижательный тренд сохранится до конца года.

Впрочем, аграриям не стоит отчаиваться: несмотря на наметившееся падение цен, индекс FAO все еще на 11 % выше уровня прошлого года. Да и если брать предыдущие пять лет, то только в 2011-м стоимость сельхозпродукции была выше, чем сейчас.

Зерновые: уверенный рекорд

В 2013 году будет собран рекордный урожай зерновых. Как ожидает FAO, мировой «каравай» составит 2 479 млн т, в том числе производство пшеницы вырастет на 6,8 % (до 704 млн т), грубого зерна — на 9,2 % (до 1 275 млн т), риса — на 1,9 % (до 500 млн т).

Международный зерновой совет прогнозирует в 2013/14 МГ увеличение производства зерновых (без учета риса) на 8 % (до 1 919 млн т), пшеницы — на 4 % (до 683 млн т), кукурузы — на 10,8 % (до 946 млн т). Итоговые запасы зерновых вырастут на 11 % и превысят показатели предыдущего рекордного сезона — 2011/12. При этом запасы кукурузы увеличатся сразу на 25 % и достигнут 13-летнего максимума, а весь прирост производства пшеницы будет востребован рынком. Запасы окажутся всего на 2 млн т выше, чем в 2012/13 МГ.

Прогнозы международных организаций уже подтверждаются вестями с полей. Так, за первую декаду июля в России убрано 16,8 млн т зерна, что в два раза больше, чем год назад на ту же дату. Министерство сельского хозяйства страны по-прежнему подтверждает свой ранний прогноз производства в размере 95 млн т. От засухи пока погибло не более 1,9 % посевов.

Другой серьезный экспортер — Украина — уже отправил первые партии нового урожая. За рубеж продано 120 тыс. т зерна. Страна оценивает свой экспортный потенциал в 26 млн т, что на 3,2 млн т. больше по сравнению с прошлым годом.

Хороший урожай должны собрать и в Германии, которая является основным производителем зерна в ЕС. Здесь рассчитывают получить 45 млн т.

Такой рост производства предполагает значительное снижение цен, однако вряд ли оно окажется стремительным. Спрос также будет повышаться. Согласно прогнозу FAO импорт в страны с низким доходом и продовольственным дефицитом в 2013/14 МГ увеличится на 5 %. Крупнейшими покупателями в этой группе выступят Египет, Индонезия и Нигерия. Китай намерен ввезти самый большой объем пшеницы за последние 10 лет. Ожидается, что страна закупит порядка 4 млн т. Общий объем международной торговли в 2013/14 МГ оценивается Международным зерновым советом в 181 млн т.

Косвенным подтверждением ожидания низких цен на зерно может служить заявление Индии, которая ограничила свой экспортный потенциал всего до 5 млн т. Напомним, что в этой стране достаточно высокая себестоимость производства зерна, поэтому ее трейдеры могут успешно оперировать на внешних рынках только при условии высоких цен. Так было в середине 2012/13 МГ, когда индийцы даже имели возможность демпинговать.

В своем июльском балансовом отчете МСХ США разделяет этот оптимизм лишь отчасти. Так, эксперты ведомства снизили прогноз предложения пшеницы в 2013/14 МГ на 3,5 млн т из-за пересмотра начальных запасов. При этом оценку производства они увеличили на 1,9 млн т. Таким образом, мировой урожай пшеницы в 2013/14 МГ достигнет 697,8 млн т, предложение — 872,27 млн т, потребление — 699,89 млн т. Запасы составят 172,38 млн т, что даже несколько меньше, чем по итогам 2012/13 МГ. Надо заметить, что месяц назад американские эксперты оценивали итоговые запасы 2013/14 МГ в 181,25 млн т.

Американское ведомство также снизило прогноз по грубому зерну. На такое решение повлиял дефицит кукурузы и сорго в США, наблюдающийся в настоящий момент. Производство грубого зерна составит 1 247,53 млн т, предложение — 1 399,72 млн т, потребление — 1 217,51 млн т, запасы — 182,21 млн т. Они будут на 30 млн т больше, чем в 2012/13 МГ.

Биржевые индикаторы также сигнализируют о продолжающемся снижении цен на зерновые. В течение июня котировки пшеничных фьючерсов на американских площадках упали еще на 10 долларов США/т — до 240–280 долларов США/т в зависимости от вида и происхождения пшеницы. Правда, в первой декаде июля отмечалась некоторая коррекция, укрепившаяся после публикации балансового отчета МСХ США. Фьючерсы на мягкую американскую пшеницу снова стали котироваться выше 250 долларов США/т. Но в дальнейшем можно ожидать возвращения понижательного тренда.

Зерновой индекс FAO по итогам июня уменьшился на 1 % — до 236,5 пункта. Цены наличного рынка пока остаются относительно высокими, особенно на грубое зерно, ведь массовые поставки нового урожая ожидаются не раньше октября, в то время как озимая пшеница этого года уже начала поступать на рынок.

Масличные: прогнозируется профицит

Прогнозы относительно производства масличных по-прежнему благоприятны, хотя эксперты разных организаций далеко не всегда солидарны в своих оценках.

Международный зерновой совет ожидает, что производство сои в 2013/14 МГ побьет новый рекорд — 284 млн т. — и вырастет на 6 % по сравнению с прошлым маркетинговым годом. Запасы увеличатся на 28 %, до трехлетнего максимума. Вектор международной торговли еще сильнее сместится в сторону Азии: поставки туда (в основном в Китай) вырастут на 8 %.

В то же время эксперты организации считают, что рынок рапса и канолы останется дефицитным в течение наступившего маркетингового года. Запасы данных продуктов снизятся.

Агентство OilWorld прогнозирует самый большой урожай рапса в ЕС за последние три года. В то же время данный регион значительно — до 13,5 млн т — увеличит импорт сои и продуктов из нее.

В целом OilWorld повысило прогноз предложения десяти масличных культур в 2013/14 МГ на 27,4 млн т и ожидает снижения цен в течение года.

Министерство сельского хозяйства США снова повысило прогноз по масличным (в отличие от зерновых). По сравнению с июньским отчетом он увеличился на 2,1 млн т. Производство маслосемян в 2013/14 МГ составит 482,9 млн т, в том числе сои — 285,9 млн т. Потребление оценивается в 409,24 млн т, международная торговля — в 125,02 млн т. Итоговые запасы при этом вырастут до 82,13 млн т, что на 13 млн т больше, чем в 2012/13 МГ.

Текущая ситуация на рынке в некоторых регионах продолжает оставаться относительно напряженной. Так, по состоянию на 1 июня запасы сои в США достигли минимального за девять лет уровня. В Китае ожидается падение производства сои, что неизбежно увеличит спрос на культуру на мировом рынке.

Между тем в России прогнозируется значительное снижение цен не только на зерновые, но и на масличные. В стране могут собрать рекордный урожай подсолнечника — 9 млн т.

Масличный индекс FAO по итогам июня снизился лишь незначительно, до 197,8 пункта.

Рынок сахара готовится к развороту

Перепроизводство сахара в предыдущие два года и последовавшее за этим падение цен привели к закономерным результатам. Выпуск сладкого продукта начал сокращаться, что создает основания для роста цен, пока незначительного, т. к. предложение все еще очень велико.

Падение производства наблюдается во всех регионах. В Бразилии собираемый сахарный тростник все чаще используется для выпуска этанола. Наряду с низкими ценами на сахар влияние оказывает и девальвация местной валюты, реала, из-за чего импортное топливо дорожает, а следовательно, производство биоэтанола становится более выгодным. В текущем году на спирт будет переработано уже 53 % сахарного тростника, хотя в предыдущем эта доля составляла 51 %. Не исключено, что в ближайшие месяцы оценка будет еще раз пересмотрена в сторону увеличения.

В Индии производство сахара в этом году упадет на 5 %, до 23,7 млн т. Фермеры сократили площади под тростником. Кроме того, повлияла засуха, которая понизила урожайность.

В России Институт конъюнктуры аграрного рынка прогнозирует сокращение производства сахара на 19 %, до 3,85 млн т. Главная причина — уменьшение посевных площадей сахарной свеклы на 20 % под влиянием низких мировых цен.

По итогам июня компания Kingsman SA еще раз понизила оценку излишков сахара. По мнению экспертов, они составляют 4,7 млн т, тогда как в майском отчете фигурировала цифра 4,9 млн т. Конечно, запасы пока очень велики, так что о дефиците сахара говорить рано. Однако производство и в дальнейшем будет сокращаться, а цена стремительно приближается ко дну. Только за первые шесть месяцев этого года «сладкие» фьючерсы упали на 13 %, а если говорить о понижательном тренде в целом, то он продолжается уже третий год.

Средняя 15-дневная цена Международной организации по сахару на 11 июля составила 376,1 доллара США/т, что всего на 1,1 доллара США/т больше, чем 12 июня.

«Сладкий» индекс FAO по итогам июня снизился на 3 %, до 242,6 пункта.

Мясо: говядина слишком дорогая

Цены на мясо остаются весьма высокими. Падение индекса FAO, отмечавшееся в апреле-мае, по итогам июня было полностью нивелировано. Он снова вырос на 2 %, до 177 пунктов. Правда, о существенном росте говорить не приходится, т. к. увеличение индекса в основном обусловлено пересмотром майского значения. Эксперты организации отмечают, что, похоже, мировые цены на мясо «начинают терять силу». Главная причина — сокращение спроса в азиатском регионе, где потребитель очень чувствителен к повышению стоимости продуктов.

Спрос на говядину продолжает расти лишь в ЕС, где он преимущественно обусловлен повышенным интересом к этому виду мяса после скандала с кониной. В других регионах становится все меньше желающих покупать говядину. Поддержать уровень цен помогает только сокращение производства. В частности, американские фермеры весной активно забивали маточное стадо. В итоге производство говядины сократилось. Кроме того, фермерам все еще приходится работать с относительно дорогими кормами. Зерно нового урожая пока присутствует на рынке в ограниченном количестве. Производители мяса по-прежнему вынуждены работать с низкой рентабельностью и уменьшать затраты. Похожая ситуация отмечается в Океании.

Единственный регион, где производители мяса чувствуют себя относительно хорошо, — Бразилия. Здесь уже собран большой урожай сои, так что кормов достаточно. Кроме того, девальвация национальной валюты позволяет экспортерам довольно эффективно бороться за клиентов на внешнем рынке.

На российском рынке продолжает снижаться уровень импорта свинины и говядины из третьих стран. В июне ввоз мяса свиней упал на 20,6 % по сравнению с прошлым годом, говядины — на 27,2 %, птицы — на 9,3 %. Сокращение импорта обусловлено как падением цен на внутреннем рынке, так и активным строительством нетарифных защитных барьеров. Россельхознадзор неоднократно вводил ограничительные меры в связи с различными причинами.

В итоге были созданы предпосылки для роста производства мяса в РФ. Так, ожидается, что в течение 2013–2014 годов рынок птицы в России достигнет насыщения. Дальнейший рост окажется возможен только за счет экспорта. Хорошие условия сложились и для мясного скотоводства. Тяжелее всего приходится свиноводам, но и здесь концентрация производства помогает выживать крупным холдингам.

Розничный рынок остается стабильным

Розничные цены в Беларуси и странах-соседках остаются стабильными. Их колебания не превысили 0,5 %. При этом в Беларуси и России они выросли на 0,2 и 0,5 % соответственно, а в Литве и на Украине снизились на 0,2 и 0,1 %.

Сильнее всего в Беларуси изменились цены на картофель. Появление в продаже молодых клубней увеличило индекс на 38,2 %. Фрукты стали дороже на 1,2 %. В то же время овощи подешевели на 7,8 %, а яйца — на 4,5 %.

В России также сильнее всего подорожала плодоовощная продукция — на 3,0 %. В том числе цены на картофель выросли на 23,9 %, свеклу и морковь — на 10,7 и 10,4 % соответственно. Одновременно свежие огурцы и помидоры подешевели на 32,0 и 17,2 % соответственно, виноград — на 3,3%, бананы — на 3,1 %. На 10,5 % снизилась стоимость яиц.

На Украине фрукты подешевели на 2,4 %, яйца — на 1,2 %. Зато на 6,5 % вырос в цене сахар, на 2,9 % — овощи.

В Литве стоимость свежих овощей (огурцов, томатов, перца) упала на 17,7 %, мяса — на 5,6 %. В то же время корнеплоды подорожали на 18,3 %, а картофель — на 8,9 %.

Вниз по золотой лестнице

В ближайшие несколько месяцев глобальные индексы цен на сельхозпродукцию будут снижаться. Это обусловлено как ростом производства, так и замедлением потребительского спроса, спровоцированным кризисными явлениями в мировой экономике. В животноводстве цены уменьшатся еще и вследствие удешевления кормов.

Интрига состоит в том, насколько интенсивным окажется процесс удешевления сельхозпродукции. Скорее всего, снижение цен будет плавным. При этом не исключено, что они останутся выше, чем в 2009–2010 годах, и даже не опустятся ниже среднего уровня 2012 года.
 

Другие материалы рубрики
Российский сюрприз для мирового рынка
Алексей Жуков
Опубликовано в №10 (138), октябрь

Падение цен на мировом рынке замедляется. По итогам сентября FAO понизила свой индекс на 1 %. Правда, уже в ближайшее время тренды могут смениться и цены начнут расти. Такой будет реакция рынка на неприятный сюрприз, который ему...

«MVC: Зерно-Комбикорма-Ветеринария-2019»
Ольга Еременко, Евгений Ерошенко
Опубликовано в №2 (202) февраль

В конце января в Москве состоялась XXIV Международная специализированная торгово-промышленная выставка «MVC: Зерно-Комбикорма-Ветеринария-2019». Участие в ней приняли 440 компаний...

Засуха в Океании разогрела рынок молока
Антон Кузнецов
Опубликовано в №4 (132), апрель

В марте мировой рынок молочных продуктов рос. В первую очередь подорожали сырьевые продукты. Засуха в Океании и нетипичные для Европы холода стали причиной падения производства молока в мировых масштабах. Насколько продолжительным...

Молоко на грани кипения
Антон Кузнецов
Опубликовано в №9 (137), сентябрь

Мировой рынок молока оживился. Активизация покупателей спровоцировала рост, который коснулся практически всех категорий продуктов. А отдельные позиции дорожали довольно быстрыми темпами. Тенденция может смениться только после...

Агроферма-2014. Что будет с российским животноводством в новом году?
Алексей Жуков
Опубликовано в №2 (142), февраль

Замедление роста российской экономики в ближайший год отразится и на животноводстве. Участники рынка ожидают сокращения притока инвестиций, снижения доходности и требуют от государства более четкой стратегии развития отрасли,...

Рекордные урожаи давят на цены
Алексей Жуков
Опубликовано в №8 (136), август

Ценовой индекс FAO продолжает снижаться третий месяц подряд. Массовая уборка урожая зерновых ведется во всем Северном полушарии, подтверждая прогнозы аналитиков о рекордном валовом сборе зерновых и масличных культур. Наряду со...

Комментарии
Войти как